The Canada-Korea Free Trade Agreement (CKFTA) took effect on January 1st, 2015, marking a new phase in Korean Canadian trade relations. As Canada’s first free trade agreement in the Asia Pacific area, the CKFTA laid the groundwork for future trade agreements and provides a gateway for Canadian businesses and workers seeking to expand exports to the region.
In 2005, the Government of Canada estimated that total merchandise exports to Korea would increase by 56% and agri-food exports would almost double — with an FTA between the two nations.
Canada’s agri-food exporters agree. They believe that over time, a comprehensive Canada-South Korea FTA will lead to additional exports to that country and would improve market access opportunities for Canadian farmers, ranchers and food processors by eliminating a range of Korean tariffs on agriculture exports. An FTA with South Korea will also preserve Canadian competitiveness and help Canada maintain its position as one of the top five agri-food exporters in the world.
South Korea is a critical trading partner for Canada and a priority market for agri-food industries.
Korea imports over 70% of its food. The consumer market is highly developed and western-style foods are growing in popularity. The potential for expansion in this market is great, which is why other nations are pressing ahead with new trade agreements with South Korea.
In 2014 the South Korean economy was Canada’s 9th largest export market with over $578.9 million Canadian exports penetrating the market. Top five exports to the country in 2014 included wheat, canola, swine cuts, prepared foods and malt products.
Loss of the South Korean market was a blow to Canada’s agri-food industries.
Equal access and a level playing field for Canadian agricultural and agri-food exporters are critical for Canada’s competitiveness. Losing the South Korean market was a major blow to Canada’s agri-food industries, including beef, pork, canola and grains.
Consider the facts:
After these deals were signed or entered into force, Canada’s agri-food exports to Korea fell from more than $1 billion to just $530 million. This massive loss in exports was directly attributed to free trade agreements concluded between South Korea and Canada’s key competitors, namely the European Union, the United States and most recently Australia.
Canada’s agri-food export competitors were securing preferential tariffs at the expense of Canadian producers. Without its own FTA with South Korea, Canada would have faced further declines in exports to this important market; it wouldn’t have been able to compete with other nations receiving tariff advantages. South Korea’s average applied tariff on agricultural products was 52.6%. Several food products faced tariffs of over 200%.
CAFTA is a coalition of national and regional organizations that support an open and transparent international trading environment for our agri-food sectors. Our members include Canada’s major agri- food exporters including the beef, pork, grain, oilseed, sugar, and malt sectors, where we represent producers, processors and exporters. Together, these sectors produce almost 80 per cent of Canada’s agriculture and agri-food exports, conduct about $50 billion in business annually and directly employ close to 500,000 Canadians.
L’accord de libre-échange Canada-Corée (ALECC) est entré en vigueur le 1er janvier 2015, ce qui a souligné le début d’une nouvelle étape dans les relations commerciales entre ces deux pays. En tant que premier accord de libre-échange en Asie-Pacifique, l’ALECC a pavé la voie pour la conclusion de futurs accords commerciaux et donné accès au marché de la Corée aux entreprises et aux commerçants du Canada qui cherchent à accroître les exportations dans cette région. Dès son entrée en vigueur, l’entente avait éliminé 86,8 % des lignes tarifaires assignées aux exportations du Canada en Corée et on s’attend à ce qu’il augmente les exportations de 32 % et les retombées économiques canadiennes de 1,7 milliard de dollars.
Corée du Sud
La Corée du Sud est la 15e économie la plus dynamique au monde, la 4e économie la plus vivace en Asie et, dans l’ensemble, un marché d’exportation lucratif. Ce pays abrite une population de 50,4 millions de personnes et son PIB atteint 1,3 billions de dollars. En 2013, la Corée était, à l’échelle internationale, le 7e importateur de blé, le 6e importateur d’huiles de colza, le 6e importateur de bœuf et de veau, et le 5e importateur de porc. La population de ce pays est financièrement à l’aise, sa consommation de base est en croissance et son marché de consommation est hautement développé. Ce pays importe plus de 70 % de ses aliments et on observe qu’il y a, dans sa consommation de base, une augmentation de la demande d’aliments appréciés dans les pays occidentaux.
Le commerce entre le Canada et la Corée du Sud
La Corée du Sud représente un important marché d’exportation pour le secteur canadien de produits agricoles et agroalimentaires ainsi qu’une porte d’entrée en Asie. En 2014, l’économie de la Corée du Sud était le 9e plus grand marché d’exportation du Canada, avec une valeur de 578,9 millions de dollars. Les exportations canadiennes sont arrivées sur le marché. Les cinq produits les plus exportés dans ce pays en 2014 comprennent le blé, le canola, les coupes de porc, les aliments préparés et le malt.
Des règles du jeu équitables
Le maintien de règles du jeu équitables pour les exportateurs canadiens de produits agricoles et agroalimentaires est essentiel pour protéger la santé économique de notre pays. La perte du marché de la Corée du Sud a eu un impact négatif majeur sur les industries agroalimentaires du Canada y compris celles du bœuf, du porc, du canola et des céréales.
L’Accord de libre-échange Canada-Corée aidera le secteur canadien des produits alimentaires et agroalimentaires à redevenir concurrentiels en regagnant l’accès au marché de la Corée du Sud.